Fonun Amacı

Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu’nun portföyünde devamlı olarak vadesine en fazla 180 gün kalmış ve fonun ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacak şekilde  likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer almakta, yatırımlarını Ters Repo dahil Devlet İç Boçlanma Senetleri ve Borsa Para Piyasası işlemlerine yönlendirmektedir. Pay fiyatında yüksek dalgalanma olmaksızın mümkün olan en pozitif  performansı sağlamayı amaçlamaktadır. Yatırım değerinin enflasyona karşı korunması ihtiyacı ile fonun getirisinin İMKB Repo Ters Repo pazarı faiz oranlarına paralel bir getiri sağlaması hedeflenmektedir.

Fonun Yatırım Politikasına İlişkin Özet Bilgi

Fon portföyünün en az % 80’ ni, ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatırılmak kaydıyla fon varlıkları borsa para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu tanımında yer alan vade yapısına sahip para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirilecektir.

Düşük riske sahip bir ürün olan Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit - Kamu Emeklilik Yatırım Fonu’nun yatırım stratejisini belirleyen en temel özellik faiz ve vade riskini minumum düzeyde tutarak fon fiyatında istikrar sağlamak ve birikimlerin değerini korumaktır.

Fon aynı zamanda, katkı paylarının  emeklilik sözleşmesinin yürürlüğe girmesinden sonra ve şirket hesaplarına intikalini takip eden en geç ikinci iş gününde alım satım kurallarında açıklanan nemalandırmanın yapılması ve Şirket hesaplarına intikal etmekle birlikte, katkı paylarının ait olduğu katılımcıların tespit edilemediği durumlarda, ilgili emeklilik sözleşmeleri bulunana kadar nemalandırılması amacıyla da kullanılır. 

Fonun Risk Profiline İlişkin Özet Bilgi

Günlük fon değerini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfasına 180 günden az kalmış bonolara yatırım yapar. Likit fonun getirisini etkileyebilecek muhtemel riskler arasında öne çıkan en önemli risk faiz oranı riskidir. Portföyü oluşturan kamu borçlanma senetlerinin kısa vadeli olması fon getirisini faiz riskine karşı güçlü kılmakta, fon fiyatındaki dalgalanmaları minimize etmekte ve fon fiyatının bir önceki günün altına inmesi ihtimalini düşürmektedir. Ağırlıklı olarak para piyasalarında işlem yapan fon faiz oranlarındaki oynaklıklara kısa sürede adapte olabilmektedir. Fon yönetimi stratejinin ana unsuru olarak fon ortalama vadesi kullanılacaktır. Fon ortalama vadesi yönetim prensipleri içerisinde izlenecek ve sınırlandırılacaktır. Bu unsur faiz riskine karşı bir yönetim prensibi niteliğindedir.

Sabit getirili menkul kıymetlerin özellikle anapara ödemeleri enflasyon riskine maruz kalabilir. Enflasyonun piyasa beklentilerinin üzerinde çıkması durumunda sabit getirili kıymetin reel getirisi beklenenden düşük olabilir. Faiz oranlarının, beklentilerle, enflasyon oranlarından farklılaşması ile fon enflasyon risklerine maruz kalabilir. Ancak enflasyon oranlarında yaşanabilecek beklentilere nazaran olumsuz gelişmeler kısa süre içerisinde para piyasalarındaki faiz oranlarına da yansıyacağından bu noktadaki risk unsuru kısa bir döneme ilşkin ve sınırlı düzeydedir.

Fon yatırım yaptığı piyasalardaki fiyat dalgalanmalarından doğabilecek risklere açıktır.

Fonun Hangi Yatırımcılar İçin Uygun Olduğu

Fon sahip olduğu düşük risk profili ve muhafazakar yatırım stratejisi ile yatırımının değerini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerde arttırmayı tercih eden ve fon fiyatında istikrarı tüm etkilerin üzerinde tutan yatırımcılar için uygundur. Yatırım değerini enflasyona karşı koruma ihtiyacı, yatırımcıların tercihlerinde etkili olan bir başka unsurdur.